Playtech sotto pressione dopo l'offerta pubblica finale

Playtech si trova in una posizione difficile dopo che la società di private equity con sede a Hong Long è diventata pubblica con la sua offerta di 250 milioni di dollari.Gopher Investments ha offerto pubblicamente 250 milioni di dollari per laDivisione finanziaria di Finalto prima del fine settimana. Playtech ha già accettato un'offerta inferiore di 210 milioni di dollari.

Lo sviluppatore di software quotato alla Borsa di Londra ha rivelato l'offerta di 210 dollari per Finalto alla fine di maggio 2021. Finalto, precedentemente noto come TradeTech, sembrava destinata a dirigersi verso un consorzio con sede a Tel Aviv.

Barinboim Group, sostenuto daLeumi Partners Limited eMenora Mivtachim Insurance Limited, hanno offerto 210 dollari per Finalto. L'accordo comprende 185 milioni di dollari in contanti, di cui 15 milioni dilazionati per un massimo di due anni. Ulteriori 25 milioni di dollari sono dovuti quando vengono soddisfatti criteri specifici.

Mor Weizer, CEO di Playtech sotto tiro, si è rivolto agli investitori tramite un comunicato stampa alla Borsa di Londra.

“Playtech ha dichiarato strategia di semplificazione del Gruppo e l'annuncio di oggi è la conclusione di un processo durato due anni in cui Playtech ha esplorato tutte le strade per massimizzare il valore e la certezza per gli azionisti di Finalto.

“La vendita offre un buon risultato anche per tutti gli stakeholders del Finalto Business, fornendo certezze a colleghi, clienti e controparti commerciali. Il Consorzio ha una profonda conoscenza del business di Finalto e dei mercati in cui opera e auguriamo ai nostri colleghi ogni successo futuro.”

L'ultima disperata offerta di Finalto mette i bastoni tra le ruote

Gopher Investments went pubblica la sua offerta per Finalto il 2 luglio. Inoltre, Gopher ha esortato gli azionisti di Playtech a votare contro l'offerta rivale di 210 milioni di dollari all'assemblea generale di Playtech del 15 luglio.

La società di investimento con sede a Hong Kong offre un accordo da 250 milioni di dollari interamente in contanti per Finalto. Ciò rappresenta un aumento del 47% sull'offerta Playtech già accettato.

“Gopher's L'offerta interamente in contanti non includeva componenti differite o contingenti, offrendo l'intero valore in anticipo e consentendo a Playtech di ricevere i proventi con certezza e per intero una volta completato. Garantisce il taglio netto che il consiglio ha dichiarato come obiettivo della transazione."

La nuova offerta è stata presentata al consiglio di Playtech il 29 giugno, secondo la dichiarazione di Gopher. Playtech ha sostenuto di avere una flessibilità limitata per impegnarsi con Gopher a causa dei termini concordati quando ha accettato di vendere.

“Gopher ha presentato la sua offerta al consiglio di amministrazione di Monaco il 29 giugno 2021 e oggi ha ricevuto una risposta scritta dal consiglio, in cui ha dichiarato di ritenere di avere una flessibilità limitata per impegnarsi con Gopher secondo i termini dell'SPA stipulato il 26 maggio con il Consorzio che Gopher ritiene sia un vincolo insolito da consentire date le altre tutele in vigore. Pertanto, Gopher esorta gli azionisti a votare contro l'offerta del Consorzio all'Assemblea generale del 15 luglio 2021, che darà al Consiglio la possibilità di concludere una transazione con Gopher."

Playtech risponde; è scontento della posizione di Gopher

Le leggi commerciali britanniche vincolano Playtech perché è quotata alla Borsa di Londra. Deve rivelare qualsiasi offerta ricevuta che possa influenzare il prezzo delle sue azioni o i suoi azionisti. Playtech ha risposto all'offerta dell'ultimo minuto di Gopher, definendo la proposta “sfortunata”.

“Il momento in cui Gopher ha scelto di presentare la sua proposta indicativa rende molto difficile per il consiglio di Playtech valutare adeguatamente l'offerta proposta, considerate le restrizioni concordate nello SPA. È un peccato che Gopher non abbia informato Playtech del suo interesse ad acquisire Finalto prima del 29 giugno."

Gopher dice agli azionisti di Playtech di votare contro l'accordomette il gatto tra i piccioni. Non è affatto senza precedenti, ma è raro. Sarà interessante vedere i risultati delle votazioni, soprattutto perché l’offerta di Gopher sembra la più attraente sulla carta.

Le azioni Playtech hanno chiuso in rialzo del 3,11% alla chiusura delle contrattazioni del 2 luglio; valgono443,80 pence l'uno.