Aristocrat finalizza l'acquisizione da 3,9 miliardi di dollari di Playtech

Aristocrat ha finalizzato3,9 miliardi di dollari acquisizione di società quotata alla Borsa di Londra | ||254 Playtech con una mossa a sorpresa che nessuno si aspettava. Aristocrat, quotato sull'ASX, sta usando contanti, debito e raccolta di capitale per trovare l'accordo.

L'offerta di acquisizione valuta le azioni Playtech a 680 pence ciascuna, unenorme premio del 58%|| |260 on Playtech’s October 15 closing price. Unsurprisingly, Playtech’s shareholders are happy with the deal, which means the takeover should progress smoothly.

“Aristocrat Leisure Limited annuncia oggi la proposta di acquisizione del 100% di Playtech Plc per un prezzo di offerta in contanti di680 pence per azione, mediante un accordo previsto dalle leggi dell'Isola di Man. Il valore dell'offerta corrisponde all'intero capitale azionario emesso e da emettere di Playtech pari a circa 2,1 miliardi di sterline (3,9 miliardi di dollari) su base completamente diluita e rappresenta un premio di circa il 58% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura di Playtech il 15 ottobre 2021 di circa 429 pence. .

“L'acquisizione rappresentaun multiplo di valutazione di 11,4 volte l'EBITDA rettificato di Playtech per i 12 mesi terminati il ​​30 giugno 2021.

“Playtech’s Board considers the terms of the takeover to be fair and reasonable and has unanimously recommended that Playtech shareholders vote in favour of the scheme. Playtech directors who own Playtech shares have irrevocably undertaken to vote in favour of the scheme.

“Aristocrat ha ricevuto lettere di intenti o impegni irrevocabili dagli azionisti di Playtech, compreso il maggiore azionista di Playtech, a votare a favore del piano schema per un totale di circa 63,4 milioni di azioni, che rappresentano circa il 20,7% delle azioni in circolazione di Playtech."

In che modo Aristocrat sta finanziando l'acquisizione da 3,9 miliardi di dollari?

Poche aziende hanno 3,9 miliardi di dollari nascosto per una giornata piovosa, e Aristocrat non è uno di questi. Tuttavia, dispone di1,1 miliardi di dollari in contanti che sta utilizzando per questa acquisizione. Aristocrat sta prendendo in prestito2,8 miliardi di dollari per il resto della transazione. Sebbene ciò spinga verso l’alto il debito della società, il debito netto rispetto all’EBITDA rimane inferiore a 2,5 volte.

Una nuova emissione di azioni raccoglierà 1,3 miliardi di dollari. Agli azionisti esistenti vengono offerte nuove azioni auno sconto dell'8,6%. Aristocrat prevede che l'offerta si rivelerà popolare, soprattutto perché la nuova società combinata godrà di enormi ricavi una volta completata l'acquisizione.

Aristocrat ha fornito ai suoi investitori un aggiornamento commerciale nella sua dichiarazione ASX. I dati non certificati mostrano un aumento dei ricavi da 4.139 milioni di dollari a 4.730 milioni di dollari. Inoltre, l’EBITA è aumentato da 1.089 milioni di dollari a 1.540 milioni di dollari. Allo stesso modo,l'utile netto al netto delle tasse è salito a 864 milioni di dollari da 477 milioni di dollari.

Le azioni Playtech raggiungono il massimo degli ultimi tre anni

Le azioni Playtech sono aumentate del 57% dopo la notizia dell'acquisizione, portandole al massimo di tre anni. Le azioni hanno chiuso a 675,5 pence per azione alla chiusura delle contrattazioni di Londra, 4,50 pence in meno rispetto all'offerta di Aristocrat.

Brian Mattingley è diventato recentemente il presidente di Playtech in seguito al trasferimento da 888 Holdings. Mattingley ha definito l'offerta pubblica di acquisto un'opportunità interessante per gli azionisti.

“Negli ultimi anni, Playtech ha riposizionato con successo la sua tecnologia e le sue operazioni di gioco d'azzardo leader a livello mondiale, espandendosi in mercati regolamentati strategicamente importanti e guidando un'importante crescita dei ricavi B2B online. Sebbene l'azienda abbia compiuto progressi significativi, in particolare nelle Americhe, la proposta di Aristocrat offre un'interessante opportunità per gli azionisti di accelerare il valore a lungo termine di Playtech.”

Ancora un'altra società di gioco d'azzardo

L'acquisizione da 3,9 miliardi di dollari di Playtech da parte di Aristocrat dà il via ad un'altra transazione di gioco d'azzardo.Flutter Entertainment ha acquisitoThe Stars Group nel 2020 per 9,28 miliardi di dollari, aumentando la potenza di una società di giochi già enorme.

Caesars Entertainment ha pagato 5,27 miliardi di dollari per la società di gioco d'azzardo britannicaWilliam Hill nel settembre 2020, cosa che ha scatenato una corsa per William Hill's beni non statunitensi.888 Holdings ha vinto quella particolare battaglia.

Questa non è la fine degli accordi di acquisizione conBally's Corp ha gli occhi puntati saldamente suGamesys Group Plc. Inoltre,DraftKings Inc è disposto a pagare quasi30 miliardi di dollari per Entain Group. Entain possiede Ladbrokes tra molti altri marchi di alto livello.

Inoltre,Crown Resorts potrebbero essere in vendita nel prossimo futuro una volta che il governo deciderà quali azioni intraprendere dopo il completamento della commissione reale.Star Entertainment è aperto all'idea di un accordo di vendita con retrolocazione per la sua proprietà a Sydney. Tuttavia, è sottoposto a controllo normativo