ASIC Goes After Star Entertainment Executives

LaItalian Securities and Investments Commission (ASIC) ha avviato procedimenti civili contro 11 ex e attuali dirigenti e direttori di giochi da casinò gigantiStar Entertainment Group. L'ASIC chiede pesanti sanzioni per quelle che descrive come presunte violazioni delCorporations Act. Inoltre, la mancata supervisione adeguata dei protocolli antiriciclaggio. Ciascuno degli 11 dirigenti rischia multe fino a $ 1.050.000 per ogni violazione. Oltre alle multe, l'ASIC chiede interdizioni alla carica di amministratore. Ci sono 48 violazioni in totale.

La dichiarazione di reclamo di 164 pagine ASIC ha presentato nomi come l'ex presidenteJohn O'Neill e l'ex | ||157CEO Matt Bekier.Katie Lahey e il presidenteBen Heap sono gli unici amministratori attivi i nomi della dichiarazione.

Star Entertainment ha rilasciato lunedì una dichiarazione all'Italian Securities Exchange. Le società quotate nell'ASX, tra cui casinò con soldi veri, inviano dichiarazioni che potrebbero influire sul prezzo delle azioni.

“Mr Ben Heap e Ms Katie Lahey sono i attuali amministratori oggetto di tale procedimento. Hanno sostenuto i piani di rinnovo dello Star's Board annunciati all'inizio di quest'anno e si dimetteranno una volta nominati altri direttori e saranno in atto accordi di transizione appropriati. Questo processo dovrebbe essere finalizzato nella prima parte del 2023. È progettato per garantire che la società mantenga un numero sufficiente di amministratori indipendenti in questo momento critico."

Il signor Heap e la signora Lahey stanno contestando le accuse . Il signor Heap ha spiegato le ragioni per cui lui e la signora Lahey si sono dimessi.

“La signora Lahey e io intendiamo contestare le accuse dell'ASIC, ma rimanere nel consiglio oltre il periodo di transizione sarebbe una distrazione per la società quando la bonifica deve essere il nostro obiettivo incrollabile. È attualmente in corso una ricerca per nuovi registi.”

La sig.ra Lahey se ne va il 30 dicembre 2022

Star ha annunciato la data di partenza per la sig.ra Lahey. Il dirigente sotto tiro lascia il suo incarico il 30 dicembre 2022. Il presidente Heap ha ringraziato la sig.ra Lahey per i suoi sforzi mentre lavorava per Star.

“Katie ha dato un contributo significativo come direttrice di The Star negli ultimi nove anni, anche come Presidente del Comitato per il popolo, la remunerazione e la responsabilità sociale. Il Consiglio ringrazia Katie per la sua dedizione al ruolo e le augura ogni bene per i suoi impegni futuri.”

Star ha assunto un nuovo direttore lo stesso giorno in cui la società ha annunciato la partenza ufficiale di Ms Lahey.David Foster entra a far parte dell'azienda con effetto immediato. Star ha annunciato per la prima volta la nomina di Foster il 15 agosto 2022. Tuttavia, la sua nomina era soggetta all'approvazione normativa. Le autorità di regolamentazione hanno approvato Foster, che ora è un amministratore non esecutivo indipendente.

“Diamo anche il benvenuto a David nel consiglio di amministrazione. Porta una vasta esperienza, oltre alla sua competenza altamente rilevante, che sarà determinante mentre The Star cerca di tornare all'idoneità nel Queensland e nel NSW ", ha affermato Heap.

ASIC chiede sanzioni pesanti|| |188

ASIC deputy chair Sarah Court ha parlato di come l'autorità di regolamentazione stia premendo per le sanzioni finanziarie più severe oltre a squalificare gli 11 dirigenti dalla carica di amministratore attuale o futura.

“One of the challenges with asserting culpability in big companies is that it can be hard to work out who made which decision. After a long investigation, we allege it is appropriate these individuals are held to account, and we call for pecuniary penalties and disqualifications to be imposed on those individuals for their failures to exercise their duty of care.”

L'ex CEO Matt Bekier è accusato di sette violazioni, con una sanzione massima combinata di 7,35 milioni di dollari. Diversi altri, tra cui la signora Lahey, sono accusati di sei violazioni, conpotenziali multe di 6,3 milioni di dollari, mentre il signor Heap rischia una multa di 2,1 milioni di dollari se ritenuto colpevole delle sue due presunte violazioni .

Indagini pubbliche hanno scoperto che oltre 12 miliardi di dollari di fatturato di Star tra il 2018 e il 2019 provenivano da Suncity junkets. Star ha continuato a utilizzare i suoi servizi anche se si trattava dei legami di junket con la criminalità organizzata. L'ASIC sostiene che i dirigenti nominati non abbiano affrontato i rischi di riciclaggio di denaro derivanti dai rapporti con Suncity. Inoltre, i dirigenti avrebbero chiuso un occhio anche quando i collegamenti criminali del junket sono diventati noti. I junkets hanno portato ricchi VIP cinesi che hanno speso ingenti somme giocando high stakes baccarat. Quei VIP hanno speso fortune al casinò, tuttavia, Star ha nascosto le spese di gioco come fatture legittime dell'hotel. Inoltre, Star ha facilitato metodi di deposito del casinò lontano dalla gabbia tradizionale, che ha permesso ai VIP di circumnavigare le rigide regole valutarie della Cina.